1. 금융상품의 정의
2. 금융거래의 일반원칙
- 증권회사의 안정성은 영업용순자본비율로 측정 (영업용순자본/총위험액, IMF때 150%이상을 요구), 영업용순자본이란 전체 자본에서 부동산처럼 유동성이 없는 자산을 빼고 후순위차입금과 증권거래 증거금을 더한 것. 총위험액은 개별기업의 자체적 요인에 의한 가격변동과 정치, 경제, 사회적 요인에 의한 위험액을 더한 금액.
3. 이자율
4. 은행금융상품
- 은행의 예금은 소비기탁계약에 의해 돈을 빌려주는 것. 소비기탁계약은 맡겨진 돈이나 물건을 수탁자가 마음대로 운용, 처분하고 나중에 동일한 양 또는 동일한 금액을 반환하는 것. 계약이 체결되면 예금주에게는 반환청구권 또는 지불청구권이 발생하고 은행은 반환의무를 부담하게 됨. 따라서 예금은 은행의 채무이며 대변 예수금 계정에 기재됨.
- 표지어음 : 은행이 할인해준 약속어음이나 무역어음을 바탕으로 고객들에게 새로 발행하는 어음. 은행이 보유하고 있는 어음을 근거로 액면을 분할하거나 통합하고 기간을 조정하여 고객들에게 적절한 이자를 주고 파는 것. 고객은 은행의 신용수준에 맞느 할인율로 매입하게 됨. 은행 보유 어음을 근거로 하므로 보유어음의 만기일을 초과할 수 없음. 표지어음도 약속어음의 일종이므로 배서에 의한 양도가 가능하며, 중도해지를 불허.
5. 증권회사 금융상품
- 증권회사의 고객예탁금 : 자기의 고유재산과 구분된 고객예탁금을 증권금융회사에 위탁하고 증권금융회사는 수탁된 고객예탁금을 신탁증권회사에의 대출, 국공채, 통화안정증권 등의 채권매입, 수익증권(MMF)매입, 콜론, 예금 등의 방법으로 운용하여 이로부터 발생하는 수익을 증권회사 고객에게 분배. 이때 증권금융회사는 투자신탁운용회사와 같은 역할을 하고 증권회사는 증권금융과 고객사이에서 일종의 통로역할을 담당.
6. 신탁상품
7. 증권투자 신탁상품
- MMF는 단기자금시장의 금융상품을 대상으로 운용하는 신탁상품으로 은행의 MMDA(Money market deposit account), 종금사의 CMA(Cash management account)와 경쟁. 운용방식은 유사하나, MMDA와 CMA는 예금상품이므로 예금자 보호대상이 되나, MMF는 신탁이므로 보호대상이 되지 못함.
8. 뮤추얼 펀드
- 증권투자를 목적으로 설립된 회사가 주식발행을 통해 투자자로부터 자금을 모집하고, 이것을 전문적 자산운용회사(Asset management company)를 통해 운용한 후 운용수익을 주주(투자자)에게 배당금의 형태로 분배하는 회사형 투자신탁. 투자자는 주주가 되고 운용수익은 배당금의 형태로 분배되는 투자신탁을 말함.
- 헤지펀드는 100명 미만의 소수 투자자들로부터 개별적으로 자금을 모집하여 자금을 운용한 뒤 운용실적에 따라 배당하는 사모 파트너십의 형태를 띄는 것이 많음. 헤지펀드는 차입을 할 수 있어 레버리지 효과를 누릴 수 있음. 헤지펀드들은 사모로 모집한 투자자금과 차입금을 합하여 거대한 자금을 형성하고 이들을 주식, 채권, 파생상품, 환 등 금융자산 뿐만 아니라 원유, 귀금속 등 실물자산에도 투자하는 등 고위험, 고수익을 추구하는 성향을 두드러지게 나타냄.
- 벌처펀드 : 투자자금을 모아 최악의 경영위기에 봉착했거나 부도, 화의 등으로 정상적 경영이 어려운 기업을 인수해 적절한 경영정상화 조치를 취한 후 기업가치가 상승하면 이를 되팔아 수익을 올리는 펀드. 80년대 미국 금융위기때 나타나 지금을 일반화됨.
9. 부동산 관련상품
10. 생명보험
11. 손해보험
12. 사회보험
13. 연금
14. 금융상품과 세금
